吓倒三千军
金融发展,法律机制
太平天国运动
上海的金融发展,
中国近代金融危机史
信托公司交易所风潮, 《金融的逻辑》 ,金融洋务运动,建立自
Collective action , Bankrupt 银行挤兑,程志武, 29年后美国发展很好, 08年金融危 表现出美国金融水平已发展很好。美国最先
企业更倾向债券资本而不是股权资本来进行经营,因为其成本更低,程序简单,无须向 股东分红,无须股
一级资本:核心资本,权资本,核心一级资本。普通资本最高,股东任劳任怨,经营 不好排在最后,受益时候是优先股股东最先受益分红。优先股是核
银行监管的核心是以资本监管为主。
股票价格不是按照实际受益率,
一般企业风险权重是
《商业银行流动性风险
产权关系就是股权关系,
银行计算资产负债表
作为贷款方，最关心的是企业的偿债能力。
偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债
短期偿债能力如要看是企业的流动比率和速动比率，流动比率是指流动资产与流动负债的比，速动率指不包括存货部分的流动资产与流
简单的想就是企业的现金及变现能力强的资产能不能在还款时，具偿还能力。 用数字
企业的资产部分
现金 1万
银行 99万
应收账款 20万
存货 50万
合计 170万
企业的负债部分
短期借款 50万
应付账款 80万
其他应付 50万
合计 180万
企业的流动比率是0.94
企业的速动比率是0.67
以上的两个比率可以看到企业的流动比率接近1（公认的经验值），属于资金周转良好
而速动比率0.67说明存货在流动资产中的比例较高，容易发生业偿还负债时，出现资
财务分析常用指标
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产
（1）流动比率
公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负
企业设置的标准值：2
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流比率越大，企业的短期偿债
分析提示：低于正常，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款额和存货的周转速度是影响流动比率
（2）速动比率
公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负
保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的
意义：比流动比率更能体现业的偿还短期债务能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的
分析提示：低于1 的动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应账款的变现能力，账面上的应收账款
现，也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：
（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变的长期资产；偿债能力
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或
2、资产管理比率
（1）存货周转率
公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]
企业设置的标准值：3
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短业周期，可以提高企业的
分析提示：存货周转速度反映货管理水平，存货周率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业
（2）存货周转天数
公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+末存货）/2]/ 产
企业设置的标准值：120
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩营业周期，可以提高企业的
分析提示：存货周转速度反映货管理水平，存货周速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业
（3）应收账款周转率
定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均
公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应账款上，影响正常资金周转及
分析提示：应收账款周转率，要与业的经营方式结合考虑。以几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年
（4）应收账款周转天数
定义：表示企业从取应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 公式：应账款周转天数=360 / 应
=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销
企业设置的标准值：100
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应账款上，影响正常资金周转及
分析提示：应收账款周转率，要与业的经营方式结合考虑。以几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年
（5）营业周期
公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周
={[（期初存货+末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期应收账款）/2]* 360}/
企业设置的标准值：200
意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 分析提示：业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，会影响企业
（6）流动资产周转率
公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2] 企业设置的
意义：流动资产周转率反映流资产的周转速度，周转速越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低
分析提示： 流动产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标合在一起使用，可全面评价企业
（7）总资产周转率
公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2] 企业设置的标准
意义：该项指标反映资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销方法，加速资产周转，带来利润绝
分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力指标一起使用，全面评价企业的
3、负债比率
负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务
（1）资产负债比率
公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%
企业设置的标准值：0.7
意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该标也被称为举债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应为发出预警信
（2）产权比率
公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%
企业设置的标准值：1.2
意义：反映债权人与东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也明债权人投入资本受到股东权益
分析提示：一般说来，产权比率是高风险、高报酬的财务构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，通货膨胀时期，企业举债，可以损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以
在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务
（3）有形净值债务率
公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100% 企业设置的标准
意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守反映在企业清算时债权人投入的资本到股东权益的保障度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律为不能偿债。 分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企有良好的偿
（4）已获利息倍数
公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利
=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化
通常也可用近似公式:
已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财
企业设置的标准值：2.5
意义：企业经营业务收益与利息费用的率，用以衡量企业偿付借款利息能力，也叫利息障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力付利息。 分析提示：企业要有足够的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业
4、盈利能力比率
盈利能力就是企业赚取利润的能力。论是投资人还是债务人，非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常目、已经或将要停止的营业项目、重事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的
（1） 销售净利率
公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%
企业设置的标准值：0.1
意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收
分析提示：企业在增加销售收的同时，必须要相应取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率
（2）销售毛利率
公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%
企业设置的标准值：0.15
意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以于各项期间费用和形
分析提示：销售毛利率是企是销售净利率的最基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比
（3）资产净利率（总资产报酬率）
公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100% 企业设置的标准值：根据实
意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的
效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金方面取得了良好的效果，
分析提示：资产净利率是一个综合指标。利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：品的价格、单位产品成本的高低、产品的量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分
（4）净资产收益率（权益报酬率）
公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所
企业设置的标准值：0.08
意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的
分析提示：杜邦分析体系可以将这指标分解成相联系的多种因，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售润率、权益乘数。另外，在使用该标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待
5、现金流量分析
现金流量表的主要作用是：第，提供本企业现金流的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业
流动性分析
流动性分析是将资产迅速转变为现金的
（1） 现金到期债务比
公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期
本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应
企业设置的标准值：1.5
意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体企业的偿还到期债务
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当经营活动的现金流入才
（2）现金流动负债比
公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流
企业设置的标准值：0.5
意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当经营活动的现金流入才
（3）现金债务总额比
公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负
企业设置的标准值：0.25
意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是营活动的现金流入才
分析提示：计算结果要与去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比同时也体现企业的最大付息能力。
（1） 销售现金比率
公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 /
企业设置的标准值：0.2
意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大
分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企的收入质量越好，资金利用
（2）每股营业现金流量
公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通
普通股股数由企业根据实际股数填列。
企业设置的标准值：根据实际情况而定
意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大
分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借
（3）全部资产现金回收率
公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资
企业设置的标准值：0.06
意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大
分析提示：把上述指标求数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企资产回收的含义。回收期越短，说明资产
财务弹性分析
（1） 现金满足投资比率
公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的本支出、存货增加、现金
企业设置的标准值：0.8
取数方法：近五年累计经活动现金净流量应前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近
资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所付的现金项目中取数； 存货增加，从现金量表附表中取数。取存的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利支付的现金项目数。如果实行新的企业会计制度，该项为分配股利、利润或付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿利息所支付的
意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其越大越好。比率越大，资金自
分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融
（2）现金股利保障倍数
公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现
=经营活动现金净流量 / 现金股利
企业设置的标准值：2
意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 分析提示：分结果可以与同业比较，与企业
（3）营运指数
公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应
其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付
=净利润 - 投资益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资摊销 + 待摊费用摊销 +
企业设置的标准值：0.9
意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益
分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；小于1，则说明企业的收益质
银行资产负债表分析
题目:商业银行资产负债管理具体分析
—以选取三家不同性质银行
姓 名: 刘晶晶
号: 09号 学
学 院: 商务学院
课 目: 金融学
班 级; 金融1201S
任课 教师: 王玲
目 录
内容摘要?????????????????????????1 关键词??????????????????????????1
(二)负债管理………………………………1
(三)资产负债管理………………………………1
二、三家商业银行简介及资产负债管理业务概述??????2 (一)中国工商银行???????2
1. 中国工商银行概况????????????2
2. 中国工商银行资产负债管理业务概述????????????2 (二)民生银行???3
1.民生银行概况???????3
2. 民生银行资产负债管理业务概述?????????????? (三)南京银
1. 南京银行概述?????????????3
2. 南京银行资产负债业务概述?????????????3 三、家商业银行资产负债表
(一)纵向分析?????5
(二)横向分析????????5
四、资产负债管理理论的意义????????5
(一)克服体制约束因素，进行业务拓展与创新????????6 (二)培育持久竞争优势的营销组合略???????????6 (三)细分市场??????????????????????6 (四)理产品要进一步丰，加快业务创新实践???????6 ()培养和选拔专业的财客户经理，提高理财人员的素质??6 (六)加大理财市场
一、我国商业银行资产负债管理制度建立
(一)我国商业银行实行资产负债管理的简要
我国商业银行实行资产负债管理经历了以下几个发展阶
第一阶段是1978年以前。
第二阶段是1978年到1992年。
第三阶段是1992年至2004年
第四阶段是2005年至今。
一:资产管理的定义和趋势
(一)资产管理的定义和内容
“资产管理”就是特定金融机构客户资产进行的管理活，资产管理的资金来源一般有三个渠道:机构、企业和个人，他们是资产管理行业的客户。其，机构客户包括了政府和保险基金、慈善基金、养老基
商业银行的资产管理业务是运用其资金从事各种信用的活动。优化商业银行资产管，必须准确掌握其资产管理的几
1(储备管理 由于商业银行负债的刚性，比如存款必须支付，为满
性需要，保证支付，防止出现支付风，商业银行要储备一定量的变能力强的资产。一般来讲，商业银行的储备包括一级储备和二级储备。谓一级储备包括商业银行的库存现金、业存款和在中央银行的存款;二级储备是指商业银行持有的流动性
2(贷款管理 信贷是商业行的一项主要业务，贷款理是商业银行资产管理的重中之重。贷款管理主要包括对借款的信用分析、贷款定价、贷款发
3(证券管理 证券管理的主要内容括证券结构的控制和对日常证买进卖出的管理。前 者一般是指按照资金盈利性、流动性和安全性最优组合原则，把投资分布在合理的证券种类上;后者是指在资金头寸不足时抛出流动性强、市价稳定、收益率较低的
(二)负债管理
在20世纪40~50年代，商业银行有大量低成本的活期存款和储蓄存等资金来源，银经营管理所面临的主要问题是如何运用这些资金，因而其经营管重点自然在资产方面。进入60年代后，银行非银行及机构的迅速发展，争夺资金的越来越激烈，争取信贷资金来源的负
(1)负债管理的主要思:变被动负债为主动负债;改变对负债的成本观念;通过创新金融工具和调整负债结构，现规避金融管制、拓宽渠道和防范利率
(2)负债管理的主要内容:改变营方针，调整负债结构。如行可转让大额定期存单;规避金融监管，创新金融工具，如提供“动转账服务”、开设“货币市场账”和“NOW账户”等;到国际金融市场筹措资金，如用同业
(三)资产负债管理
银行经营管理的理论历了一个管理重心由资产转向负债，又由负债转向全面综合管理的变化过程。资
的情况下，通过调整资产结构来满足流动性要
资产管理理论具体包括商业贷款论、转换理论和预期收入论，总体而言，认为商业银行的负债规模与结构是既定的因素，资产规模与结构只能被动地适应负的规模与结构，银行是在承认现有负债水平和结构的前提
和调整来解决盈利性、流动性和安全性问
1( 商业贷款理论 这是银行业早期的经营管理理论，其影响一直持续到20世纪20年代。 20世纪20年代以前，商业银的负债绝大部分是活期存款，金融市场不发达，商业银行缺乏其它途径的资金来源，同时也乏多样化的金融具供投资选择。在这种背景下，商业贷款理为银行业保持流动性安全性提供了依据，使银行减少因盲目扩大贷款规模、任意延长贷款限而造成的经营
2( 转换理论 这种理论认为，银行保持流性的关键不在于贷款期限与存款期限一，而在于银行所持有资产的变现能力，只要资产在需要时能够迅速地、不受损失地转换成现金，就可以保持充足的流动性。进一步来说，如果安排定数量资金，购买足够的易于转让的资产，就可以消除保持流动性的压力，其余资金可以
3、预期收入理论 这种理论产于20世纪40年代，几乎与转换理论相伴产生。转换理论解决流动性问题，预期收入理论则为贷款安全性提供依据。保持安全性的关键在于贷款的用和期限，而在于借款的预期收入，因为任何贷款的偿还能力都是以借款人使用资金后的未来收入为保证。预期收入理论对商业银行的营产生了重大影响。首先，与商业贷款理论相，它对贷款偿还能力来源具有更加的认识，促使商业银行不仅在发放贷款前注重审查企业信誉和投资项目的预收入，而且在贷款发放后关注企业的经营状况，甚至参与企业的经营决策;其次，根据该理论，银行除发放期贷款和经营短期券外，对任何未来收入有保证的项目都可以发放贷款。在一理论引导下，银行开始发放中长期设备贷款、消费贷款、房地产抵押款，甚至办理设备赁业务，业务范围进一步扩大，逐步走向业务多样化。五十年代和六十年代，银行的经营环境发生了较大变化。第一，为了避免大危机重演，美国实现松的货币政策，金融市场上资金相对裕;第二，同业拆借市场迅速大，欧洲货币市场迅速崛起，为大型商业银行提供了融通大宗资金的良好渠道;第三，1961年旗银行首创大额转定期存单(CD)，其它银行纷纷效仿，这一金融创非常成，为商业银行提供了有效融资工具，使商银行意识到，只要产生
(一)中国工商银行
(一)公司简介:
(1)中国工商银行概况
中国工商银行是中国最大的商业银行，中国四大国有商业银行之一，世界五
百强企业之一，上市公司。中国工商银行实行统一法授权经营的商业银行经营管理体制。中工商银行总行是全行的营管理中心、资金调度中心和领导指挥中心，拥有全行的法人财产权，对全行营的效益性、全性和流动性负责，在授权和授信管的基础上，实行“下管一级、监控两级”的分支机构管理模式，达到稳健经营，防范风险，
2)中国工商银行经营范围 (
包括办理人民币存款、贷款和消费信贷，居民储蓄，各类结算，发行代理行有价证券，代理其他银行委托的各种业务，办外汇存款、贷款、汇款，进出贸易和非贸易结算，外币及外币票据兑换，外汇担保和见证，境外外汇借款，外币票据贴现，发行和代理行外币有价证券，办即期远期外汇买卖，征信调查和咨询服务，办买方信贷，国际金融组织外国政府贷款的转贷，以及经中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政规和其他规定批准
1、储备资产管理:金及存放中央银行款项 1 2,613,111 百万元，存放同业及其
2、贷款管理:工商银行流动资金款是为满足客户在生产经营程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常而发放的款，适用于有中、短期资金需求的
备用贷款是指工商银行为满足借款人来一定时期内或有融资需求，向出具的具有法律束力、允许其在需要时按照合同约定条件提取贷款的信贷承诺。主要适用于国际评级较高的大型跨国公司其控股公司或在工商银行信用等级为AA+(含)以上的大型优质客户(非
(2)营运资金贷款
为满足优质借款人日常经营中合理资金连续使用需求，以其未来综收益和其他合法入等作为还款来源而发放的贷款，营运资金贷款可采用循环款方式办理，即与借款人一次性签订循借款合同，在合同规定的期限和额度内，允许借款人多次提款、逐笔归
(3)周转限额贷款
周转限额贷款是为满足借款人日常经营中确定产品用途项下的资金短缺需求，以约定的、预见的经营收入作为还款来源而发
(4)临时贷款
临时贷款是指为满足借款在生产经营过程中因节性或临时性的物资采购资金需求，以对应的产品(商品)销售收入和其他合法收入等为还款来源而发放的短期贷款。主要适用于符合以
(5)搭桥贷款
搭桥贷款是指为满足借款人日常业务活中阶段性的资金需求，以未来所获府拨款等非经营性金流作为还款来源而发放的过渡性贷款。主要适用于已落实的计划资金暂时无法到位，因正常业务活动需要先垫付资金的借款人，最终还贷资金来源于政府财政或政府主管部拨款(含投
列入政府年度财政预算或政府主管部门预算的学校、医院等事业法人城市建设投资公司等企业
3、投资管理:主要是理财业务方面，推动个人理财产品销售量连创新高。陆推出多款新股申购型、基金优选类、代客境外理财等品，满足个人投资者不同需求。2012年推出人民币理财产品35期、外币理财产品24期，累计销售额1，544亿元，继续稳居同业首位;代理销售各类理财产9，643亿元，增长200.7%，基金代销额、金存量、客户数量等多项指、代销银行保险产品市场份额、国债销售额均稳居同业第一。境内实现各类个人
中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是中国首家主要由非公有企业入股的全国性股份制商
(二)民生银行
[1]中国民生银行于1996年1月12日在北京式成立，是中国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股
截至2011年12月31日，国民生银行资产总额22,290.64亿元，存款总额16447.38亿元，贷款和款总额12052.21亿元，实净利润279.20亿元，不良贷款率0.63%，保持
主要业务
个人金融主要包括:储蓄、贷款、小微金融、银行卡、贵宾、私人银行、理财证券、基、外汇、期货、国际金融和信
企业金融有;存款、融资、贸易金融、结算、中间、票据、现金管理、公司理财、资产托管、中小企业和衍生
电子银行业务主要有:个人网银、企业网银、手机银行、电话银行、自助银行、自缴费、安全提示和网银在线
资产的管理
储备资产管理:一线储备，现金及现金等价物包括库存金、可随时用于支付的存款。包括库存现、在中央银行的准备金款和存放在同业的活期存款等。从2012年的审计报告中可以看出，现金及存放央银行款项为417,648百万，存放同业及其他金机构款项为232,985百万。二线储备，指持有的期限短、流动性强、易于转为现金、价值
贷款资产管理:民生银行在传统贷款业务上发展和创新业务拓展贷
通过创新担保方式，改善作业流程，使贷款定价能力断提升。例如，商贷通是中国民生银行专中小商户提供快速融通金、安全管理资金、提高资金效率等全方位的金融服务产品业务。其主要是针“民营企业的行、小微企业的银行、高端客户的银”通过行业选择，批量开发客户，并根据产业链所处位置和商业业态选择重点户群，分散地
截至2012年11月末，民生银行累计发放小微企业贷款7000亿元，小微企业款余额已突破3000亿元;小微企业客户数超过80户，其中小微企业贷款户超过20万。截至2012年12 月19 日前一周，新增贷款平均利率上
投资管理:风险小，流动性强的证券。民生银行为了更好地满足市场对理财产品多元的需求，积极探索产品创新，推出了国内商业银行领域一款自主管理型黄金理财产品——“
负债业务的管理
民生银行通过将被动负债变为主动负，使负债成本率下降。例如民生银2012年现金流表中，主要表现在发行债券收到的现金49919百万元。通过分析，由于低成本的存款在付息负债中的占比上升，
(三)南京银行
南京银行股份有限公司是经监管机构批准设立的、南京地唯一具有独立法人资格的股份制商业银行，成于1996年2月8日，册资本12.068亿元人民币，总部位于南京市淮海路50号。 2009年，南京行在英国《银行》杂志发布的年度全球1000家大银行名名单中位居第366。2009年，南京银行在总资产400亿美元以下的“亚洲行竞争力排名”
南京银行是一家由国有股份、中资法人股、外资股份及众多个人股份共同成的股份制商业行，实行一级法人体制。截止2009年末，南京银行总资达超过1500亿，各项存款1013.86亿，比上年增长387.59亿，发放各项贷款666.56亿比上年
经营范围
包括:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷;办理国内结算;办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理行、代理承兑、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信证服务及担保;代理收款项及代理保险业务;提供保管箱服务;经中国银业监督管理
资产的管理
储备资产管理:一级储备，现金及存放央行的准备金100,000,000，
同业的活期存款17，479，216，000;二级储备，短期债券如国
贷款管理:作为城市银行，贷款业务是南京银行的主要业务。提供各
其中仅个人贷款就有很多种。例如，1+易贷 购易贷 商易贷 房易
贷 、个人综合消费贷款.
三、三家商业银行资产负债表纵横分析
财务分析有很多种分析方法，其中纵向和横向是比较常用
纵向分析是本企业连续几年数据的对比，横向分析是同行业对比分
(一)中国工商银行资产负债表纵向分析
1、纵向分析变动
2.2纵向分析饼状图分析
纵向分析结果分析结果:
从数据中显示了，中国工商银行的主要收入来源有两个方面，利息主打，其次是其它业务
工商银行是两市第一权重股，巨无霸，原也曾经是银行股中的龙
2012年净利润2387亿增14.5,，继续为全球最盈利银
工商银行司2012年度现净利润2386.91亿元，同比2011年增长14.5,在中国经济步入近30年来前所未有的低谷时，仍然
收入方面:工行2012年度实现业收入5297.20亿元，增12.6,。其利息净收入4178.28亿元，增长15.2,;非利收入1118.92亿元，增长3.8,。净利息差2.49,，与上年持平;净利息收益率2.66,，比上
截至2012年末，工行资产为17.54万亿，增长13.3,。其中各项贷款88036.92亿元，增加10147.95亿元，增长13.0,;投资增加1679.85亿元，增
资产质量方面，2012年末，工行不良贷款余额745.75亿元，增加15.64亿元，不良贷款率0.85,，下降0.09个百分点，金融风险
从上表得出工行短期偿债能力:较强，高于行业均，两项指标的行业排名分别为 1/50 ， 2/50。资本充足率和核心资本充足率分别为13.66,和10.62,，到了《巴塞尔协议》的最新调整标准6%。在2011年的基础上分别上升0.49个百分点和0.55个百分点，过苛刻的监管
长期偿债能力:较强，高于行业平均，建议加强关注，两项指标的行业排名分
展望2013年，工行计划总资产增加1.7万亿元左右，总负债增加1.5万亿元左右，年末良贷款率控制在1.20,以内，
从工商银行资产负债表看出其短期偿债能力
(二)民生银行资产负债纵向分析
民生银行在2011年末资产总额达到22290.64 亿元，比上年末增加4053.27 亿元或22.23%;负债总额20949.54 亿，比上年末增加3764.74 亿或21.91%;贷款和垫款总额12052.21 亿元，比上年末增加1476.50 亿元或13.96%，这个幅比低;客户存款总额16447.38 亿元，比上年末增加2268.61亿元或16.00%。作为民生战略业务的“贷通”贷款余额达到2324.95亿元，比上年末增加735.09 亿元或46.24%，相对来说，这增幅
报告期末，本集团不良贷款比率为 0.63%，较上末降低0.06 个百分点;拨备覆盖率达357.29%，较上末提高86.84 个百分点;贷款拨备率为2.23%，比上年末提高0.35百分点，抵御风能力进一步增强。实际上民生2012的不良贷款增加10亿元左右，相对于同行属于比较高的位置，但整体来说，这个良贷款的生产
短期偿债能力:较强，高于行业平均，两项指标的行业排名分别
长期偿债能力:较强，高于行业平均，两项指标的行业排名分别为 38/50 ， 14/50。
南京银行(601009,股吧)发布了其2012年年
截至报告期末，南京银行资产总额3437.92亿元，比年初增加620亿元，增长22.00%;公司的存款余额为2136.56亿元，比初增加472.32亿元，增长28.38%;贷款余额1252.69亿元，比年初增加224.64亿元，
截至报告期末，南京
截至报告期末，南京银行按“五级分类”口径不贷款余额10.44亿元，比年初增加2.41亿元，不良贷款率0.83%，
截至报告期末，南银行资本充足率14.98%,比年初上升0.02个百分点，其中核心资本充足12.13%，比年初上升0.37
截至报告期末，南京银行个人贷款余额195.97亿元，比年初增加27.64亿元，长16.42%;小业贷款余额354.54亿元，比年初增加86.69亿元，增长32.37%，占贷款总额28.00%，其中小微金融增幅32.4%，微鑫技术平台研发成果并推进，科技金融市场影响力不断扩大，占京市场科技贷
截至报告期末，南京银行中间业务净收入9.25亿元，同比增加1.95亿元，增长26.69%，占营业入的比例为10.15%，比2011年占比提高了0.36个百分点;投业务市场影响快速提升，各类债务融资工具发行量达511.1亿元,债券承销手续费收入同比增长64.25%，在江苏区债务融资年
负债管理理论的意义于:第一，它更加深刻地认识了银行流动性的本质和来源，为商业银行流动管理提供了一种新思路、新方法;第二，它使商业银行的经营行为更于进取性。在资产管理理论看来，银行的贷规模完全由存款决定，多存才能多贷，资产规模与结构只能被动地适应存款的数量和结构，而负债管理理论强调根据资产的需要来调或组织债，为扩大信贷规模、提高利能力造了主动条件。当然，必须看到，实施负债管理策略需要定条件，即金融市场上资金宽裕，利比较低并且稳定。如果中央银行实行紧缩政策，市场资金普遍缺乏，银行增加主动负债，必然导致成本增，出现财务危机。因此，
不同银行资产负债表分析
银行资产负债表分析
（金融1204s 李梦宇 19号）
一、银行简介
对于这次的银行资产债表分析，我分别选取的是大型国有商业银行中国建设银行，股份制银行华夏行及小型地方银行北京农商银行，进
1.大型国有银行：中国建设银行（China Construction Bank）成立于1954年10月1日。是国有控股五大行之一，在中国五大银行中排名第二。中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份商业银行，为客户供全面的商业银行产品与服务。主要经营领包括公司银行业务、个人行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷和银行卡业务等）
中国建设银行拥有广泛的客户基础，与多个大型企业集团及中国经战性行业的主导企业保持银行业务联系，营销网络盖全国的主要地区，设有约13629家分支机构，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔和纽约设有海外分行，伦敦设有子银行，悉尼设有代表处。建设银行的子公司包括中国设银行（亚洲）股份有限司、建银国际（控股）有限公司、中德住房储蓄银行有限责任公司、建信金管理有限责任
标志：
2.股份制银行：华夏银行（Hua Xia Bank Co.,Limited），全称“夏银行股份有限公司”， 成立于1992年10月18日，是国务院批准成立的主要由国有法人持股的国性股份制商业银行，是我国第一家由工业企业兴办的银行，也是唯一一家
华夏银行是一家拥有浑厚历史的银行，是伴随改革开放诞生的新兴金融企业；主要股东为:首钢总公（中国首钢集团）、国电网公司、德意志银行。华夏银行的发展目标是：力争成为世界知名、中国一流的商银行，为客户提全面和优质的金融服务。截止20125月，华夏银行在境内共有一级分行34家，二级分行23家，异地支行12家，支
标志：
3.小型地方银行：北京农村商业银行（Beijing Rural Commercial Bank ），前身始建于1951、至今已有五十多年发展历史的北京市农村信用合作社。多年来，它立足京郊大地，秉服务“三农”的旨，为促进首都农民增收、农业发展、农社会的稳定和城乡经建设做出了重要贡献。2005年2月，国务院批准组建全国首省级股份制农村
标志：
二、银行资产负债表分析
（一）横向分析 1.资产负债表对比
2.各银行总资产、总负债、所有者权益
通过图表的明显对比可以看出，大型国有银行中国建设银行，无论是从总资产，还总负、所有者权益都比北京农村商业银行和华夏银行高出很多。次是股份制银行华夏银行，小型地银行北京农商银行都相对较低。建设银行的总资产已高达140000亿元人民币，而华夏银行只有14900亿元人币，差近10倍，北京农商行的总产为4243.58亿元人民币，是华夏银行的1/3。 中国建设银行的总资产最，但总负债也最多，高达130000亿元人民币，也将近是华夏银行的10倍，北京农商行的资产少，对总负
3.银行资本结构分析 （1）资产负债率
由以上数据，我们可以比较三家银行的资产负债率。资产负债率(Debt Asset ratio)是指公司年末的负债总额同资产总额的比率。其表公司总资产中有多少是通过负债筹集，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权发放款的安全程度。通过计算出：中建设银行的资产负债率为92.8%，华夏银行的资负债率为94.6%，北京农商行的资产负债率为95.5%。通过比较则说明小型地方银行北京农商银行的资金相比于股份银行的华夏银行国有
（2）存贷款比率
存贷款比率是将银行的贷款总额与存款总额行对比。该比率越高，表明负债应的贷款资产越多，银行的流动性就越低。经过计算得出：中国建设银行的存贷款率为66.5%，华夏银行的存贷款比率为69.5%，北京农商银行的存贷款比率为54.4%。通过比较则说明华夏
（3）资本充足率
资本充足率（Capital adequacy ratio ，CAR)是一个银行的资产对其风险的率。资本充足率反映商业行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。2012年末中国建设行的资本充足率为14.32%，华夏银的资本充足率为10.85%，北京农商银行的资本充足率为15.12%。相比之下，建设银行与农商
（4）核心资本充足率
核心资本充足率（core capital adequacy ratio）是指核心资本与加权风险资产总额的比率。2012年末中建设银行的资本充足率为11.32%，华夏银行的资本充足率为8.18%，北京农商银行的资本充足
4.各银行资产、负债、所有者权益所占比重
通过图表可以看出，中国建设银行的金主要包括发放贷款和垫款、币资金以及持有到期投资。北京农村商业银行的资金主要包括发放贷款垫款、货币资金、持有至到期投资和放同业款项。华夏银行资金主要包括发放贷款和垫款、货币资金以
通过图表可以看出，中建设银行的负债主要是吸收存款。北京农商银行的负债主要包括吸收存款和同业及其他融机构存放款项。华夏银行的负债也主要
通过图表可以看出，中国建设行的所有者权益主要是本和未分配利润。北京农商银行的所有者权益主要是股本、一般风险准备和未分配利润。华夏银行的所有者权益主要是资本公积、一般风险准
5.对三家银行资产及负债的具体分析
（1）资产
首先，通过3个银行的2012年末的资产负表或对比图可以清晰看出：各银行的产来源主要是发放贷和垫款，其中建设银行发放贷款和垫款的比重为53.64%，北京村商业银行的比重为45.49%，华夏银行比重为48.32%，都大约占总资产的一半，其中建设银行的比重最，说明大型
其次，货币资金占总资产重较大，其中建设银行的货币资金占比重最大，明其吸收存款能力与另两家银行相比强，其是北京农商银行，华夏银行相对较弱。此外，建设银行的持有至到期投资占比重13.71%，说明大型国有银行资金流动能力强，所以持到期的资金比例会占总资金相对较多。北京农村商业银行的资金来源也主要有持有至到期投资，占总资产12.02%，说明农商行的资金流动能力也相对较强。华夏行的买入售金融资产占比重16.04%，明华夏银更多的会通过债券转型、货币及信用制造来增加利润收入。从对比图看出，北京农商银行的存放业款项相对较大，说其资产规模在逐渐的扩大，其产品趋向风险减少，因为存放同业的风险相对于其他授信业务风较小。而建设银行的存放同业款项重最少，说明大型国有行的资金
很明显，吸收存款是各个银行负债重最多的，其中建设银行吸存款占负债比重86.92%，北京农商银行的吸收存款占总负债87.57%，华夏银行占73.48%，说明华夏银行的吸收存款能力较弱。华夏银行的同业及其他
总负债比重相对较多，占16.04%，明华夏银行更多的是通过同业吸收资金，而建设行的同业及其他金融机构存放款项只占7.52%，北京农银行占0.71%。北京农商银行的卖
首先，通过横向比较得出，中国建设银行的余公积以及未分配利润占所有者权的比重最大，说建设银行的利润丰厚。北京农商银行的股本以及一般风险准备占有者权益的比重最大，说明农商银行把利润主用于弥补亏损，增加股本。华夏银行的资本公积占比重相对较多，说明华夏
从纵向比较可以看出，中国建设银行的股本比例和北京农商银行相差一，华银行与建设银行相差一半，说明农商银行的股东所权益较多。华夏银行的资本公积40.39%，而建设银行只占13.5%，北京农商银行最少，只占5.45%，说明农商行的股东投放的本较少。比较盈余公，三银行相差不大。对于风险准备，国有银行建银行的比重就相对较少，利更多的会用于投资，而不是弥补亏损。未分配利润，建设银行相对较多，占所有
（二）纵向分析 1.中国建设银行
（2）资产分析
从建行的资产配置可看出，其客户贷款和垫款连续两占了很大一部分比例，将近达到总额的50%以上。这主要是在保增，扩内需的宏观政策背景下，在有效控制风险的基础上加大了对优质项目和重点户的贷款投放模，同时加强对市场发展潜力大，客户求突出的民生领域支持力度。此外，投资的比例相比之下也比较凸显。主要是增政府、中央银
图1 三年来中国建设银行总资产变
资产总计
①由图表1看出，中国建设行3年内呈上涨趋势，资产总额2011年比2010年增加15000亿元，2012年比2011年加17000 亿元，每年增幅为13.8%，
图2 三年来中国建设银行主要项目变
②客户贷款和垫款总额，3年呈上涨趋势明显，资
主要放于基础设施行业，高信度等级客户，优质小企业客户，及个人住
③投资性证券2011年上年减少1400 元，2012年比2011年增加1800亿元，增幅为10.3%，主要继续增持国债、政策性金融债以及评级较高
④现金及存放中央银行款项2011年较上年增5300亿元，增幅为28.6%，2012年比2011年增加800亿元，主要是由于法定存款准备金受客户存款大幅增
⑤存放同业及拆出资金,2011年较上年增加1986.82 亿元，2012年比2011年增加3090亿元，增幅将近1倍，主要是存放于银行同业
⑥买入返售金融资产2011年较年增加190 亿元，2012年比2011年增加,1170亿元，在资产总额中的占比较年上升0.63个百分点，，主
图3 三年来中国建设银行总负债变
①由图表3可以看出，2011年负债总额为14000亿元，较上年增长13.86%，2012年比2011年增15000亿元，增幅为13.04%，得益于客户基础的拓展和巩固，客存款2012比2011年增加13100亿元，上年增长13.11%。是银行资金需求的表现之一。银行只要能提供贷款，
负债较去年增长了13.04%，而客户存款增长了13.11%，吸收存款的增长速度高于总负债增长速度，说明建行吸收存款能力是
2.华夏银行 （1）资产负债表
通过对华夏银行资产负债表的横向结构分析，我们可以了
①资产：2011年，银行总资产12441.40亿元，较2010年上升了2039.1亿元，增幅为19.6%，截止2012 年末，华夏银行总资产规模上升14888.60 亿元，同比增长19.67%，每年涨幅
图4 三年来华夏银行总资产变化情况
②负债：由图表5可以看出，2011年负债总额比2010年上为1754.8亿元，较上年增长17.46%，2012年比2011年增加2339.3亿元，增幅为19.82%，其中，客户存款2011年比2010年上升1284.02元，增幅为16.72%，2012年比2011年增加1399.76亿元，较上年增长15.6%。负债平均每年增长了18.64%，而客户存款平均每年增长16.16%，说明
图5 三年来华夏银行总负债变化情况
③所有者权益：由图6可
图6 三年来华夏银行所有者权益合计变
图7 2010年、2011年、2012年华夏银行所有者权益所
从图表7可以比较出，三年来华夏银行的股本比重在逐年减少，由14.06%
下降到10.71%，又由2011年的10.71%下降2012年的9.17%。未分配利润的比重在逐年增加，2010年的15.31%上涨2011年的17.76%，2012年未分配利润达到
3.北京农商银行
2012年末报告期内，北京农银行努力扩大资金来源，促进资产规模合理增长，积极调整优化资产负债结构，成功发次级债补充二级资本。资产、债与所有者权益增速分别为12.47%、12.30%
①资产：
资产结构持续优化——报告期内，北京商银行持续调整资金运用结构，截至2012年末，本行总资产 4239.91亿元，同比增加471.57亿元，增幅为12.51%；项贷款余额2023.38亿元，同比增加332.42亿元，增幅为19.66%；各项存款余额3547.29亿元，同比加191.38亿元，增幅为5.70%。不断提升资产效益和质量。报告，北京农商银行生息资产余额4237.06亿元，同比增加470.28亿元，增长12.48%。 报告期内，北京农商银行加大信贷投放力度，贷款余额突破2000元大关，信贷业跨上新的台阶。同时积极调整客户结构和信贷投向，收益资产占比优质客户贷款余额占比不断提高。报告期末，贷款额2026.18元，同比增加332.33亿元，增长19.62%，是改制成立以来贷款增加最多的一年，净增额位列全同业第4位、股份制银行第1。北京农商银行合理把握政策预期市场发展趋势，积极调整优投资结构，努力提高收益水平。报告期末，投资余额790.74亿元，同比增加139.18亿元，增长21.36%。 报告期内，北京农商银行坚持涉农贷款先投放，涉农贷款余额506.41亿元，同比增97.68亿元，增
图9 三年来北京农商银行资产总额变
②负债：
负债业务多元化——报告期内，京农商银行持续加大存营销力度，并合理增加主动负债，资金来源呈现多元化。2012年报告期末，付息负债余4050.74亿元，同比增加440.27亿元，增
报告期内，受宏观经济影响，北京农商银行存款增有所放缓，2012年报告期末存款余3550.56亿元，比年初增加189.86亿元，增长5.65%，增速同比下降7.5个百点。储蓄存款仍保持近年来取得的快速发展势头，告期末余额1,805.55亿元，同比增加263.75亿元，净增额
报告期内，为补充资金来源，支持高收益资产配置，集团在存款增速相对放缓情况下，灵活运用主动负债融资工具，市场融入资金日均模242.6亿元，同比增加110.9亿元，增
图10 三年来北京农商银行总负债变
③所有者权益
资本实力有效增强——截止到2012年报告期末，京农商银行所有者权益合计188.84元，同比增加26.16亿元，增长16.08%。报告期内，北京农商银行成功发行51亿元次级债，提升了资本实和抗风险能力。报告期末，资本净额306.37亿元，同比增加53.07亿元，增长20.95%；资本充足率15.12%，
图11 三年来北京农商银行所有者权益余额变
三、总结
通过对以上三家商业银行资产负债表的横向与纵向比较，我们可以总结一下几点：1.大型国有银行建设行的总产、总负债、所有者权益都比小型地方银行北京农村商业银行和股份制银行华夏银高出很多。其次是股份制银行华夏银行，小型地方行北京农商银行都相对较低；2.小型地方银行北京农商银行的资金相比于股份制银行的华夏银行和大型国有银建设银行，更多的是来源于负债筹集；3.股制银行夏银行的流动性相对较低；4.大银行建设行与小型银行农商银行的承担损失能力相对较强，股份制银行华夏银的承担损失能力较弱；5.大型国有银行的款能力、吸收存款能力、资金流动能力较强；股份制银行华夏银行的相对能力较弱；6.份制银行华夏银行会通过债券转型、货币及信用制造来增
招商银行资产负债表
招商银行资产负债表
(2012年半年报)
未经审计合并资产负债表
(除特别注明外,货币单位均以人民币百万元
2012年 2011年 6月 30日 12月 31日 资产
现金 10,697 10,725 存放中央银行款 406,949 397,579 存放业和其它金融机构款项 234,134 63,046 拆出资金 121,264 131,381 买返售金融资产 223,539 73,975 贷款垫款 1,743,892 1,604,371 应收利息 14,239 10,852 以公
损益的金融资产 19,227 15,530 衍生金融资产 1,948 1,887 可供出售金融资产 286,843 275,173 长期股权投资 1,168 1,143 持有至到期投资 167,763 145,586 应收投资款项 42,809 22,085 固定资产 16,355 16,242 投资性房地产 1,711 1,710 无形资产 2,748 2,605 商誉 9,598 9,598 递延所得税资产 4,193 4,337
资产合计
