乌鸦和猪本来是生活得非常快乐的，可自从它们买回了凹透镜和凸透镜，它俩的生活就使人愕然了。
买回镜子后，乌鸦和猪决定，两面镜子每天交换一次。这天，乌鸦神气十足地飞到凸镜前，它惊叫到“哎呀，我怎么还没有老鼠大啊！”它左照照、右照照，可还是那样渺小。乌鸦伤心极了，它失望地飞走了。乌鸦感到自己太渺小了，便赶紧将翅膀遮到头上，无精打采，就像是一棵小黑球在空中流动着。
而猪呢？正好是相悖的。只它翘着尾巴，趾高气扬地走在大道上，装出一派“群雄之首”的气概。原来是按面凹透镜把它扩大了若干倍，使它忘记了自己的“庐山真面目”。
第二天，乌鸦和猪交换了镜子。它们俩在镜子前照了一会儿。稍待片刻，乌鸦便大笑起来“哈哈，原来昨天是我看花了眼啊！”而猪则偷偷地看了乌鸦，然后悄声无息地溜走了。
第三天，和第一天的情况完全一样：乌鸦变地无精打采，闷闷不乐，而猪则是喜上眉梢，洋洋得意……猪和乌鸦的好朋友马、牛、喜鹊、苍蝇等看到它们像神经病一样时而高兴，时而苦恼。
一天一个脸谱，就不断地询问原因。听了乌鸦和猪的讲述，大家都一致决定：既然凸透镜会给乌鸦和猪带来苦恼，干脆一不做，二不休一把它砸了吧。
凸透镜被毁了，乌鸦和猪轮流在凹透镜前梳妆打扮，望着镜子中的“高大身躯”，它们感到十二分地满足，一切烦恼都云消雾散了。
久而久之，它们整天趾高气扬，目无余子，什么熊狮虎豹，统统不放在眼里，最后悲剧发生了。猪那“高大”的身躯丧于虎口之中，而乌鸦也当了老鹰的口中食。可最冤的是它们临死前都不明白这到底是怎么一回事？
